Конфликт на Ближнем Востоке запустил золотую лихорадку: во Владивостоке растёт спрос на драгметаллы

В банках Приморья «золотой тренд» начал укрепляться в переломном 2022 году и с тех пор не ослабевает. Плюсы, минусы и способы инвестирования в защитные активы наша редакция обсудила с экспертами.

В 2024 году средняя цена золота в России достигла исторического максимума и превысила 8 тысяч рублей за грамм. В марте 2026 года стоимость жёлтого металла составила почти 13 тысяч рублей за грамм. Не отстаёт и платина, прибавившая в стоимости более 60% по отношению к предыдущему году.

На фоне геополитической неопределённости инвесторы традиционно ищут «тихую гавань», и спрос на защитные активы растёт.

Представители банковской сферы Владивостока отмечают, что «золотой тренд» начал укрепляться в переломном 2022 году. Тогда многие банки стали рассматривать драгметаллы как инструмент для диверсификации вложений клиентов наряду с валютными депозитами.

2026-й год открывает новые перспективы роста в связи с событиями на Ближнем Востоке. По прогнозам финансовых аналитиков, если конфликт затянется, котировки золота могут достигнуть диапазона $5,7-5,8 тысяч за тройскую унцию (с текущих $5,2 тысяч). Это эквивалентно 14,3-14,6 тысяч рублей за грамм по действующему курсу.

Если страсти на мировой арене улягутся, возможна коррекция до $5 тысяч. А базовым сценарием остаётся диапазон $5,3-5,8 тысяч за тройскую унцию.

Как инвестировать

Сегодня у жителей Владивостока есть два основных способа инвестировать в драгметаллы. Первый – открыть металлический счёт онлайн или в офисе финансовой организации. Он отражает принадлежащий инвестору металл, который можно в любой момент продать, а в ряде банков – даже получить на руки в виде физического золота.

«На рынке драгметаллов Приморья разные условия по металлическим счетам. Например, инвестор может зарабатывать не только на покупке-продаже за счёт курсовых разниц, но и получать годовой процент по принципу вклада. Сумма обычно небольшая, но это хороший бонус. Есть и комбо-вклады, допустим, валюта плюс золото.

Внутри такого продукта можно конвертировать ваши активы без комиссии. Интерес к драгметаллам в Приморском крае стабилен, поэтому появляются новые интересные предложения», – рассказал представитель одного из приморских банков.

Второй способ инвестировать – купить золотой слиток. Никаких налогов при этом платить не нужно -–с 2022 года граждане освобождены от уплаты НДС на покупку золота и НДФЛ при продаже золотых слитков. А в 2025 году от НДС освободили и проценты по «драгоценным» вкладам.

Для долгосрочной стратегии 

Доктор экономических наук, профессор, заслуженный деятель науки Российской Федерации Виктор Белкин отмечает, что вложения в драгметаллы подойдут инвесторам с долгосрочной стратегией. Причина – в высоких спредах (разнице между ценой покупки и продажи).

Особенно это касается физических лиц. Для них спреды, как правило, существенно выше, чем для юридических, и могут превышать 5-10 процентов. Причём на золотые слитки и монеты дисконт обычно самый большой.

«В золото лучше всего инвестировать на долгосрочный период от 10 лет. Если планируете продать его в среднесрочном периоде 3-5 лет, то можете как заработать, так и потерять. И совсем невыгодной будет продажа драгметалла в краткосрочном периоде. Высокие спреды могут оставить вас в глубоком минусе. Это касается и других драгметаллов – серебра, платины, палладия», – пояснил Виктор Белкин.

По мнению инвестора, член-корреспондента РЭА Константина Дроздова, в 2024 и 2025 году наилучшими вложениями были облигации и драгметаллы.

«Будет ли дальше расти золото? Думаю, да. Но если рост сменится коррекцией, владелец активов рискует засесть в золоте на несколько лет без купонного дохода и дивидендов», – отметил он.

Инвестор, юрист Дмитрий Абросимов рассказал, что сейчас не инвестирует в драгметаллы.

«Волатильность у драгметаллов на рынке большая. Это удобно для трейдинга на коротких позициях, иначе говоря, для спекуляций. Но чтобы спекулировать, нужно хорошее погружение в рынок - следить за новостями и так далее. У меня на это сейчас просто нет времени. Для инвестиций вдолгую не самый интересный инструмент, так как доходность довольно низкая.

Обычно «в длинную» в металлы инвестируют как в защитный актив, но на фоне всего того, что творится в мире, лучше инвестировать в патроны», – прокомментировал Дмитрий Абросимов.

Акции золотодобытчиков

Тем, кто хочет не сохранить, а заработать, многие инвесторы советовали вкладываться в акции золотодобывающих компаний. Например, часть личного портфеля Константина Дроздова составляют ценные бумаги ЮГК («Южуралзолото Группа Компаний»).

Акциям ЮГК аналитики давали хороший прогноз, учитывая планы компании по увеличению производства до 12-14,4 тонны золота в 2025-2026 гг.

С января по февраль ожидания оправдались – ценные бумаги производителя прибавили более 40 процентов и показали один из лучших результатов на Мосбирже. Но начало марта было уже не таким радужным.

Появился новый фактор – на высших уровнях власти активно обсуждают повышение ставки «налога на добычу полезных ископаемых» (НДПИ). Основная цель нововведения – восполнить дефициты бюджета за счёт производителей золота и цветных металлов, таких как лидеры рынка «Полюс» и «Норникель». Сообщается, что повышение налогов может принести в российскую казну 1 трлн рублей.

С повышением ставки НДПИ рентабельность того же «Полюса» может упасть с текущих 73% до 50%, подсчитали аналитики Сбербанка. Но всё равно она останется выше других отраслей.

Для инвесторов эти новости – тревожный сигнал. Эксперты считают, что с большой долей вероятности НДПИ могут повысить в обозримом будущем, и рынок акций отреагирует негативно.

О рисках

«С каким бы активом вы ни имели бы дело, форс-мажоры всегда надо иметь ввиду. Акции – более рисковый инструмент. Драгметаллы, хотя и считаются защитным активом, особенно чувствительны к геополитическим событиям. И не только.

Например, в мире инвестиций есть свои «мошенники», которые могут вбрасывать в инфополе ложную информацию об открытии крупного месторождения золота, нефти, газа, чтобы уронить котировки и в краткосрочном периоде заработать свой миллиард. Кстати, такое месторождение действительно может появиться, что отразится на ценах.

А ещё – в лабораториях институтов и частных энтузиастов современные «алхимики» пытаются создавать золото в искусственных условиях, и нельзя исключать вероятность, что однажды они найдут эффективный метод», – прокомментировал Виктор Белкин.

Цифровое золото 

Инвестировать в золотодобычу можно и нетрадиционными методами. Например, через цифровые финансовые активы (ЦФА). Это аналоги ценных бумаг (акций, облигаций, договоров займа), существующие в виде записей в блокчейн-системе. В отличие от классических бумаг компании выпускают их через цифровые платформы, регулируемые Банком России.

Есть ЦФА с привязкой к цене золота. Первопроходцем стала компания «Селигдар», разместившая цифровые «ценные бумаги» на одной из платформ.

Отметим, что прогнозы для драгметаллов умеренно оптимистичные. Цены будут стабильно расти. И хотя существует вероятность коррекции, предпосылок для роста больше, считают эксперты. При этом золото, платина и другие защитные активы остаются сберегательным инструментом на долгосрочную перспективу.

Фото: "Вечерний Владивосток"