Земля, золото или доллары? Что купить на миллион, пока рубль слабеет

Центробанк держит курс на снижение ключевой ставки. Куда вложить условный миллион в период экономической нестабильности, когда банки снижают проценты по вкладам, наша редакция обсудила с экспертами.

Валюта

Если деньги нужно сохранить на короткий срок (3-6 месяцев), стоит рассмотреть покупку валюты. Такой рекомендацией делится доктор экономических наук, профессор, академик Международной академии наук высшей школы Виктор Белкин.

«Миллион – не такая значительная сумма. Купить доллары – это один из простых и надёжных способов сохранить свои средства на короткий срок. Доллар является мировой резервной валютой, то есть используется в международной торговле. Это создаёт высокий спрос и поддерживает его ликвидность даже в условиях глобальной экономической нестабильности. В том числе наличные доллары защищают от рисков и широко востребованы», - прокомментировал эксперт.

Если рассчитывать на более длинный горизонт инвестирования 1,5-2 года, Виктор Белкин советует обратить внимание на японскую валюту. 

«Можно приобрести иены или разделить сумму — половину в долларах, половину в иенах. Иена сейчас стоит сравнительно дёшево по отношению к доллару. А так как курсы иены и доллара периодически сближаются в силу экономических и политических факторов, вы сможете выгодно продать японскую валюту, когда её курс повысится», - пояснил экономист.

Юань, по его словам, так же подойдёт для сбережения средств. Но из-за большой разницы между ценой покупки и продажи китайской валюты в качестве инвестиций она может быть менее выгодной.

Курс рубля будет продолжать слабеть по многочисленным оценкам. Например, аналитики инвестиционной компании «Управляющая компания Первая» прогнозируют, что к концу 2025 года курс доллара укрепится до 90 рублей, а к концу 2026-го поднимется до 101 рубля за доллар. Однако предсказать точные колебания национальной валюты крайне сложно, подчёркивает Виктор Белкин. Это связано с тем, что движения на валютном рынке во многом зависят от решений Центробанка и правительства. 

Что касается инвестиций в ценные бумаги, этот способ обещает большую доходность, но и представляет больше рисков для неспециализированных инвесторов. Обратившись к профессионалам, можно получить ценные рекомендации по покупке акций и других финансовых инструментов.

«Но важно помнить, что такие вложения требуют долгосрочного подхода: оптимальный срок инвестирования - три года и больше. Если вывести средства раньше, это может негативно сказаться на доходности инвестора», - пояснил Виктор Белкин.

Акции, облигации 

Член-корреспондент РЭА, инвестор с многолетним опытом, автор экономического блога ECOnomicsVL (18+) Константин Дроздов назвал ТОП-3 финансовых инструментов, которые, по его оценке, сегодня особенно заслуживают внимания. Выбирая, куда вкладывать деньги, нужно чётко понимать период инвестиций, подчёркивает он. Если это горизонт 5 лет и больше, можно разделить сумму на три части – облигации федерального займа (ОФЗ), акции и паи денежных фондов.

«Допустим, 30% - длинные ОФЗ. Наиболее привлекательные выпуски (ОФЗ 26247, ОФЗ26248). Выплата купона (регулярные денежные выплаты, проценты за использование заёмных средств, которые получает владелец ОФЗ) - каждые 6 месяцев, доходность уже сейчас сопоставима с банковским вкладом 12,25%. К погашению эти выпуски облигации дадут доходность 15%, а в случае понижения ключевой ставки до 12-14% в ближайшие три года можно ожидать доходность и выше 20% (к погашению)», - прокомментировал инвестор.

Также сейчас хорошее время для входа в акции, считает эксперт. Рынок лихорадит. Совсем недавно прошла существенная коррекция.

«К покупке я бы рекомендовал акции ЮГК (золото продолжает рост, а после смены собственника акции этой золотодобывающей компании ещё не восстановились). Так же именно сейчас интересны акции интернет-холдинга VK (12+). У него вышел очень хороший отчёт, но на фоне общего негатива акции продолжили снижение. В то же время VK сегодня фактически является легальным монополистом, так как Rutube (12+) практически сошёл с гонки», - рассказал Константин Дроздов. 

 «И, наконец, часть можно вложить в фонды денежного рынка, то есть фонды, которые кредитуют другие банки на короткие периоды. При высокой ставке они дают высокую доходность. Если купить паи этого фонда у вашего брокера (теперь это почти любой банк), то можно значительно сэкономить на комиссии». – пояснил Константин Дроздов.

Что касается доходов инвестора, по облигациям ожидаемая доходность за пять лет - около 20% годовых.

«И это фиксированная доходность, которая останется с вами на 10 лет. Если же ключевую ставку снизят до 10% и ниже, просто купонный доход будет в разы превышать проценты банковских вкладов», - уточнил собеседник.

 Акции на горизонте 5-10 лет могут вырасти в разы и обеспечить доходность 30-50% в год в рублях. При условии, что реализуется благоприятный сценарий. В то же время постоянно нужно держать руку на пульсе и помнить о рисках. Акции могут быстро расти, но если начинается падение, то оно обычно происходит стремительнее, чем самый быстрый рост. Падать рынок может против логики очень долго.

«Если же вы ориентируетесь на год, вполне можно использовать банковские вклады. Новым клиентам они приносят доходность на 2-3 месяца выше рынка. Можно менять банки каждые месяца три. Сейчас это легко. Если хочется поинтереснее, то стоит обратить внимание на облигации с плавающим доходом (флоатеры) с коротким погашением.

Вы получите процент выше банковского вклада и в случае резкого снижения ключевой ставки сильно не рискуете в потере стоимости тела облигации, так как 100% номинала вам вернутся на дату погашения облигации». – рассказал Константин Дроздов.

 

Что касается обезличенных металлических счетов, эксперт не связывает особых перспектив с этим инструментом. В отличии от банковских вкладов, где есть вознаграждение в виде процентов, и акций, подразумевающих дивиденды, в металлических счетах нет ни того ни другого, зато есть огромный спред банка (разница) между покупкой и продажей, поясняет он.

Примечательно, что за последние несколько лет золото стало одним из самых высокодоходных инструментов. Невозможно точно сказать, вырастет ли оно ещё в цене и на сколько, однако вероятность коррекции (падение цены золота в долларах) тоже растёт.

Земельные участки

Покупайте землю, её больше не производят, напоминает генеральный директор компании «Центр развития инвестиций» Марина Макеева. Если рассматривать миллион как инвестицию «для себя», покупка земельного участка в дальнем пригороде Владивостока, например, в районе Кипарисово, может быть хорошим вариантом. Конечно, для неподготовленного инвестора выбрать ликвидную землю – задача не из лёгких, поэтому стоит воспользоваться рекомендациями профессионалов.

«Участки с развитой инфраструктурой имеют потенциал для роста цен. Владивосток развивается. С расширением городской черты потребность в новых жилых и коммерческих объектах растёт. Это создает дополнительный спрос на участки с хорошей инфраструктурой», - прокомментировала Марина Макеева.

Виктор Белкин отмечает, что при благоприятном сценарии земельный участок может подорожать в разы. Да и в целом динамика цен на земельные участки во Владивостоке и пригороде воодушевляет. По данным агентства недвижимости Restate, в 2020 году сотка в дальневосточной столице стоила в среднем 335,7 тысяч рублей. В 2025 году – 1,3 млн рублей. Эта статистика может не отражать в полной мере картины рынка, так как аналитики Restate опираются на собственную базу предложений, но по разным оценкам, земля в российских регионах подорожала минимум на 25 процентов за последние два года, причём цены на земельные участки растут быстрее, чем на загородные дома.

«Вложение в небольшие земельные участки может быть оправданным, но в первую очередь, если вы действительно будете пользоваться этой землёй. То есть высаживать сады, строить дом. Заросший бурьяном участок, который не используется по целевому назначению, согласно законодательству, теперь могут изъять», - добавил Константин Дроздов.

Ипотека 

Миллиона может быть достаточно для входа в ипотеку, рассказали в агентстве недвижимости «Городской риелторский центр». Банки повысили требования к первоначальному взносу, но есть варианты «взять низкий старт» на рынке ипотечного кредитования.

«Минимальный первоначальный взнос по программам ипотеки – 20,1% от стоимости квартиры. Если у вас есть материнский капитал, его так же можно использовать в качестве первоначального взноса. И всё будет гораздо проще, если вы подходите под льготную ипотеку, причём сегодня дальневосточная ипотека распространяется не только на молодые семьи, но и на представителей определённых профессий. ДВ-ипотеку можно оформить без первоначального взноса, но здесь есть свои нюансы. Стоимость квартиры от застройщика может быть не выше 4 850 000 рублей», - рассказали в агентстве.

При этом Константин Дроздов считает, что к покупке жилья стоит отнестись аккуратно. Эльвира Набиуллина публично высказалась, что недовольна ситуацией с ценами на недвижимость в стране. На поддержку отрасли были потрачены огромные бюджетные средства, а в итоге недвижимость стала менее доступна.

«Поэтому вложение в новостройки обосновано только в том случае, если есть возможность получить льготную ипотеку. Также не стоит забывать, что новая квартира - это ещё и дополнительные траты на ремонт.

Если вы все свободные деньги потратили на первоначальный взнос, то либо она будет пустовать, либо придётся оформлять кредит по рыночным ставкам - это около 30% годовых, а сумма на ремонт весьма значительная, около 30 тысяч рублей за квадратный метр», - поделился мнением Константин Дроздов.  

Свой бизнес 

Миллиона достаточно, чтобы уйти из найма и стать предпринимателем. Во Владивостоке продаётся большое количество бизнесов стоимостью до 1 млн рублей. Это магазины, кофейни, салоны красоты, студии LPG-массажа, коворкинги, вендинговые автоматы, автомойки и другие предприятия.

Например, пункт выдачи заказов WB во Владивостоке продают за 800 тысяч рублей. Продавец обещает доход 110 тысяч рублей в месяц. За аренду придётся отдавать 78 тысяч рублей. Маркетплейс выплачивает владельцам ПВЗ вознаграждение, в данном случае по ставке 4,07% от товарооборота.

«Главная особенность бизнеса стоимостью до 1 млн рублей заключается в том, что на таком предприятии многое зависит от самого собственника. В маленьком бизнесе, как правило, собственник выполняет множество функций, начиная от управления и маркетинга до финансового контроля и обслуживания клиентов. Поэтому задумайтесь, а потяните ли вы бизнес-процессы, и с какими подводными камнями можете столкнуться», - прокомментировал инвестиционный брокер Андрей Ермоленко.

Образование 

И ещё один способ инвестиций – в образование. Пройти курсы по интересующей вас специальности и получить диплом в университете можно, располагая суммой от 50-100 тысяч рублей. Например, обучение по программе профессиональной переподготовки «Бухгалтерский учёт, анализ и аудит» в ДВФУ обойдётся в 95 тысяч рублей за 7 месяцев или 378 академических часов. При успешном прохождении итоговой аттестации выдаётся диплом, который даёт право на работу.

Отметим, что в 2025 году Центробанк взял курс на снижение ключевой ставки, от которой зависят ставки кредитования и проценты по банковским вкладам. Если кредиты выдают по условной формуле «ключ плюс три процента», то в отношении вкладов действует обратный принцип. Сегодня ключевая ставка ЦБ РФ составляет 17 процентов, и во многих банках проценты по вкладам опустились до 12 процентов годовых и ниже. В 2027 году Центробанк планирует вернуть ключевую ставку к однозначным числам, менее 10 процентов. А это означает, что условный миллион не принесёт инвестору и 100 тысяч в год.

Изображения созданы при использовании ИИ